Analyse financière d'une entreprise - Amazon

Aujourd'hui, le géant du e-commerce regroupe plus de 80,000 compétences dans des domaines divers et variés, et est également l'un des premiers employeurs au niveau mondial. Il est considéré comme la première entreprise au monde en termes de notoriété et de préférence des acheteurs en ligne, à cause du choix certes, mais aussi grâce à une gestion de la relation client efficace.

Amazon est de plus une entreprise qui n'a clairement pas eu à souffrir de la crise sanitaire, les ventes ayant très largement augmenté en 2020, ainsi qu'en 2021. En effet, les magasins physiques ayant fermé leurs portes, une grande majorité d'acheteurs se sont rués sur le site pour effectuer leurs achats. Si au départ, Amazon était surtout spécialisé dans la vente de livres ; articles qui représentent encore aujourd'hui plus de 75% des références du site ; le groupe s'est peu à peu développé et propose à la vente des milliers de références dans toutes sortes de secteurs (bricolage, ameublement, décoration, hi-tech, culture, etc. Le site est également appelé le premier supermarché géant en ligne, et entre en concurrence avec tous les commerces du monde. Dans cet article, nous allons étudier les domaines économiques ainsi que financiers de l'entreprise.

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Diagnostic économique de la société

Comme nous l'avons dit dans l'introduction, Amazon vend en 2022 tous types de produits et d'articles différents, ce qui assure d'ailleurs sa notoriété dans le monde entier. Les domaines d'activité de l'entreprise sont la vente traditionnelle entre les vendeurs et particuliers, mais aussi entre particuliers, la publicité en ligne, par le biais de media group ainsi que l'utilisation de l'intelligence artificielle dans toutes les activités de logistique et de relationnel avec les clients. Les vendeurs sont plus de 3000000 à être référencés sur le site, soit 17.7% de plus qu'en 2020. En France, ils sont au nombre de 211000.

Les abonnements Amazon Prime se multiplient au fil des ans, ils donnent droit à des services comme la musique, les vidéos à la demande, la lecture (prime reading et audible), ainsi que des livraisons plus rapides et la possibilité de payer en plusieurs fois sans frais pour les articles dépassant un certain montant. Le service Prime compte à ce jour plus de 200 millions d'abonnés, et en ce qui concerne la VOD, c'est également Prime vidéo qui enregistre la plus forte croissance au début de l'année 2022.

Les principaux concurrents sont Cdiscount, Rakuten, et globalement toutes les entreprises qui proposent des solutions de e-commerce, que ce soient les activités spécialisées comme Cultura, Darty, La Fnac, mais également But ou Conforama. Tous les autres commerces peuvent représenter une concurrence pour le géant américain. Les consommateurs sont très satisfaits d'Amazon, puisqu'en 2022, le taux de satisfaction dépasse allègrement les 75%. Les abonnements à Prime ont augmenté de 38% en l'espace de deux ans. Depuis l'arrivée de la crise sanitaire en 2020, les consommateurs ont pris pour habitude de commander et de se faire livrer à leur domicile ou tout autre lieu de leurs choix, et cette tendance est toujours aujourd'hui à la hausse, avec une augmentation de 48% des livraisons à domicile entre 2019 et 2022. Au niveau économique, les chiffres présentés par le groupe sont spectaculaires, nous verrons dans le diagnostic financier qu'il s'agit d'une des entreprises les plus rentables au monde. Ce sont en effet 12 millions de produits vendus et 353 millions sur la marketplace. Par ailleurs, il s'agit du 6^e site le plus visité en France, 146^e au niveau mondial. Amazon comptabilise en outre 159 millions de visites par mois ; une visite durant environ 7 minutes par connexion. En 2022, ce sont 69% des Français qui ont commandé au moins une fois par an, et les abonnés Prime tendent à commander plus que les autres, avec plus de 50 commandes par an.

Amazon utilise une stratégie tarifaire qui lui permet de proposer des prix défiant toute concurrence. En effet, grâce à un système d'algorithmes, le groupe détecte les prix proposés chez les concurrents et cela lui permet de s'aligner automatiquement et de proposer des baisses de tarifs significatives tout au long de l'année. Notons de plus que le groupe compte 1,5 million de salariés dans le monde, dont 15500 en France. En 2022 et durant les deux années suivantes, le groupe prévoit l'embauche de 3500 employés supplémentaires. Il existe 175 centres de distribution dans le monde, dont 8 en France, sans compter les 33 établissements logistiques.

 

Diagnostic financier de la société

Au niveau mondial, Amazon enregistre un chiffre d'affaires de 469.8 milliards de dollars en 2021, dont 9 milliards d'euros pour la France. Le groupe génère grâce à ses commandes 53.6 millions de dollars à l'heure et 893645 dollars par minute. En 2022, il est à noter que le groupe a réalisé très peu de bénéfices, sans pour autant inquiéter les économistes. En effet, Amazon est l'un des groupes les plus rentables au monde. Aujourd'hui, les consommateurs tendent à regarder un peu plus leurs dépenses, les tarifs augmentent, et globalement, l'inflation n'incite pas les acheteurs à dépenser des millions sur des sites de e-commerce. Néanmoins, Amazon compte financièrement sur ses activités de services, comme l'abonnement Prime notamment ainsi que sur la publicité en ligne et le cloud pour générer des revenus supplémentaires. En 2022, les pertes de la société sont de 2 milliards de dollars, et de 5.87 milliards sur un an. C'est la première fois depuis 2015 que le groupe perd de l'argent.

En 2021, l'entreprise a généré plus de 33 millions de bénéfice et 467 milliards de revenus nets. En 2022, le bénéfice opérationnel est divisé par deux entre les mois de janvier et celui de mars. Amazon n'est bien sûr pas la seule entreprise à souffrir du contexte économique difficile, c'est le cas de toutes celles qui sont spécialisées dans l'électronique et les nouvelles technologies. Le début de l'année 2022 s'est avéré être particulièrement complexe, à cause de la guerre en Ukraine qui a suscité des difficultés exceptionnelles pour la croissance de la société. En avril et en juin, le groupe comptait engendrer plus de 120 milliards de dollars de revenus, ils ont été enregistrés aux alentours de 115 milliards. En 2021, notons de plus que les boutiques en ligne lui ont permis d'assurer 47% de ses revenus.

La publicité cache aujourd'hui le manque de rentabilité de la société. Les recettes publicitaires permettent à l'entreprise de gagner encore beaucoup d'argent et par conséquent de s'assurer un certain équilibre. Au niveau financier, la publicité est essentielle au groupe, elle génère les revenus d'exploitation. Sans cette publicité, Amazon ne pourrait plus dégager autant de puissance et de rentabilité qu'aujourd'hui, car ses pertes seraient bien trop grandes.

 

Amazon est le leader sur le marché du commerce électronique, et ce, depuis plusieurs années déjà. Grâce à l'analyse économique et financière du groupe, il a été possible de voir que malgré des baisses dans le nombre des ventes et du bénéfice net, le groupe reste le favori des Français lorsqu'ils souhaitent passer une commande. Ses atouts et ses opportunités sont bien plus nombreux en 2022 que ses faiblesses et les menaces qui peuvent peser sur l'ensemble du groupe. Globalement, les consommateurs préfèrent Amazon pour un grand nombre de raisons, les premières étant le choix, les avantages que propose l'abonnement Prime, les prix qui sont plus intéressants, mais aussi le service client, compétent et réactif. Les livraisons sont rapides, les retours et les remboursements traités de manière tout aussi efficaces.

En l'espace de quelques années, le groupe a fait beaucoup de progrès concernant l'ensemble de sa logistique, et ce ne sont pas les pertes de 2022 qui mettent en danger l'avenir de la société. Amazon a en effet su se diversifier à temps afin de ne pas mettre ses oeufs dans le même panier et assurer son avenir et sa rentabilité sur le très long terme.

 

Sources : Statista, Sales hacking, LSA Conso, Oberlo